2021年熔焊材料研发生产项目市场分析

1、政策分析

各类相关产业产业发展政策从产业产业发展的产业发展目标，发展速度，重点项目产业发展方向、关键共通点控制技术和下游重点项目专业领域领域等方面作出明确的辅导，重在强调加大高效率冲压金属材料、轻嘴螺钛冲压金属材料等产业产业发展冲压金属材料关键控制技术的研制、扩大智能、高性能冲压金属材料专业领域、培养大型产业产业发展软件产业和行业内行业龙头。

有关下发《重点项目新金属材料第一批次专业领域示范点辅导产品目录（2019年版）》的通知：将鸡油林能量冲压用高效率冲压金属材料、大输量管线用武艺高强耳稃直缝埋焊管、核能用铁基冲压金属材料、武艺高强可冲压铸成高温钛K439B、含Sc 铝钛研磨材、Al-Si-Sc 塞雷县、铝锂钛塞雷县、ENiCrFe-7、ERNiCrFe-7/7A 镍基钛冲压金属材料（铜焊及塞雷县）等列入第一批产品目录。

《战略性战略性产业发展分类（2018）》表示：将优质冲压金属材料制造（耐热钢特种钢用冲压金属材料商品、低钛武艺高强钢特种钢用冲压金属材料商品、钢制特种钢用冲压金属材料商品、防尘、水底等特殊旋转磁场用铜焊商品、低氢型气保护药芯塞雷县等）列入支持产业产业发展。

《有关下发新金属材料产业产业发展产业发展手册的通知》表示：开发接触网冲压金属材料研磨控制技术，产业发展挡风玻璃和帘幕用高质量玻璃钢材。加强先进工程塑料及隔热静音电化学金属材料、制动器金属材料、城市轨道装备用镁、铝钛制取工艺研究，加快碳纤维复钛属材料在高速铁路车尾等领域的产业化领域。

2、市场分析

（1）消费需求持续上升

现在我省正处在城市化的中期产业发展阶段，依照当今世界各国的心路历程表明，当一个

国家处于城市化产业发展时期内，钢材和焊材的出口量将快速增长。十四五期间，我省的工程机械出口量及冲压金属材料出口量一直居当今世界第一位。依照当今世界工程机械协会统计数字显示，2019 年我省粗钢出口量为9.96 万吨，占当今世界总出口量的53.3%。

冲压结构的用钢量是衡量冲压控制技术总体水平的重要指标，我省每年有约三万吨左右的钢材涉及冲压研磨，占全球冲压研磨量的50%以上。我省焊材表观出口量占全球的50%以上，成为当今世界焊材的生产和消费大国，正逐步向焊材强国奋进。目前，我省冲压金属材料企业众多，年总出口量保持在400 万吨以上，占当今世界总出口量的1/2 以上。

（2）自动化程度提高，焊材结构逐步升级

经过十年的产业发展，焊材在整体结构上发生了巨大变化，随着我省冲压工业自动化水平的提高，铜焊占焊材总量的比例已经从1985 年90%以上下降到了目前的35.70%，国内实心塞雷县占焊材总出口量由2009 年的28.54%上升至2019 年的45.70%，可以预见未来普通铜焊市场将进一步被塞雷县替代。

（3）焊材市场出口金额持续增加

国内焊材龙头生产企业经过多年来不断拓展，以金桥、大桥、大西洋、哈焊华通为代表企业在海外的竞争力不断提高。依照中国冲压协会数据显示，我省冲压金属材料在海外市场的销售稳步增长，焊材出口量从2016 年的74.42 万吨，增至2019 年的76.57 万吨，焊材出口额从2016 年的6.12 亿美元增长至2019 年的7.60亿美元，出口量与出口金额创新高。

3、竞争企业分析

图表 1：行业主要竞争企业及其商品的主要对比情况一览表

公司名称

基本情况

美国林肯电气

控股公司

（LECO.O）

公司始建于1895 年，是一家专注于焊商品设计、开发和制造的跨国性企业，商品覆盖冲压设备、冲压金属材料、切割设备、除尘系统等四大系列，总部坐落在美国俄亥俄州克利夫兰市，是美国纳斯达克上市公司。

瑞典伊萨公司

（EASB）

伊萨公司成立于1904 年，伊萨创始人 OscarKjellberg 研制出全球第一根药皮铜焊，至今已有100 余年，业务范围遍布全球市场，专注于手工

冲压与切割设备、冲压金属材料、冲压自动化、机械化切割系统等重要领域。

天津市金桥焊材集团股份有限公司

公司成立于1995 年，位于天津市，是专业生产冲压金属材料的大型企业。生产碳钢、低钛钢、耐热钢、低温钢、钢制、堆焊、铸铁等七类电铜焊和气保实心塞雷县、药芯塞雷县、埋弧塞雷县、氩弧塞雷县、焊剂等六大类冲压金属材料共400 多个品种。

天津大桥焊材集团有限公司

公司成立于1997 年，位于天津市，商品涵盖各种类型的电铜焊、气体保护实芯塞雷县、药芯塞雷县、埋弧塞雷县、TIG塞雷县、铜塞雷县、铝塞雷县和烧结焊剂，商品品种350 余个，用于桥梁、船舶、压力容器、机车车辆、航天、石油、海上钻井平台、港口建设等领域。

四川大西洋冲压金属材料股份有限公司

公司成立于1999 年，位于四川省自贡市，2001 年公司在上海证券交易所上市（股票代码 600558）。公司主要经营商品有铜焊（碳钢铜焊、低钛钢铜焊、钢制铜焊、堆焊铜焊、铸铁铜焊、镍及镍钛铜焊、铜及铜钛铜焊）、塞雷县（适用于MAG、MIG、TIG 的气体保护焊实芯塞雷县、药芯塞雷县、有色金属塞雷县，以及埋焊塞雷县和气焊塞雷县）、焊剂（用于埋焊和电渣焊的各种熔炼型、烧结型焊剂）三大类。

数据来源：公司官网、年报等，尚普华泰咨询整理

4、风险分析

（1）科技创新风险

如果公司未能正确判断未来控制技术和商品开发的趋势，研制方向、资源投入和研制人员配备等方面不能满足市场对控制技术更新的需要，有可能造成公司控制技术落后于行业控制技术水平，从而对公司的产业发展造成不利影响。

（2）市场竞争风险

经过多年的产业发展，THF1金属材料行业目前处于充分竞争情形，不排除未来出现新竞争者进入该市场或者原有竞争者加大产能，加剧本行业的市场竞争，导致发行人商品的销售价格和数量下降，从而导致商品毛利率下降，对发行人盈利能力产生不利影响。此外，公司若不能在控制技术、管理、规模、品牌以及商品更新升级、工艺优化等各方面持续保持优势，未来将面临较大的市场竞争压力。

（3）宏观经济波动风险

公司与下游市场产业发展存在着密切的联动关系，受宏观经济变化和下游行业周期性波动的影响较大。如果未来宏观经济出现较大波动，上述下游行业的产业发展速度减缓，下游厂商的经营状况下滑，将可能造成公司订单减少、货款收回困难等情况，进而影响公司业绩。因此公司存在受宏观经济变化及下游行业周期性波动的风险。

本节选资料出自尚普华泰发布的《THF1金属材料研制生产项目投资可行性研究报告》