全球“热浪”来袭，高温天气下哪些行业有望受益？

亚洲地区数处低温袭来，6月下旬以来，葡萄牙、葡萄牙、法国、比利时、德国等欧洲国家先后提早受到炎热突袭。最近几天，国内北方低温也可说是天气情况圈的「劳动模范」，不仅白天热得狂热，白天也是炎热凶悍，虽说日蒸夜煮全日炎热不推向消费市场。

来源： 中国天气情况网

低温天气情况稳步不断，初夏，香港股市消费市场又有什么样金融行业能跟着狂乱起来呢？

一、低温提早袭来，数处损耗持续走高

由于企业加快复产电解铝，加上稳步的低温天气情况影响，助推用水量快速恢复，进入周期性性用水角蕨高峰。

水电股近期表现抢眼，根据富携程牛$水电(BK1051.HK)$股显示，近10个交易日内，$华电国际水电股份(01071.HK)$总计短果16%，$北方股份(00991.HK)$涨超11%，$华润水电(00836.HK)$、$宝钢股份水电股份(00902.HK)$涨超7%。

国泰君安表示，

三季度整体用水需求可望货币乘数改善，预计今年年内用水增长速度为3.5%；煤炭价格仍处在低位和利用小时受抬升阻碍煤炭进一步复原盈利，预计今年年内现金流量表平衡机率较低；年内勤丰可望偏丰且水电支柱产业消费市场水价已逐步形成上涨趋势，共振洪水泛滥电建成投产催化剂，助推股业绩预期灵活性可期；节能环保电信公司仍处在业绩预期灵活性释放出来和ROE收缩周期性，集约化开发模式正提升行业龙头市场竞争优势。

推荐$国投水电(600886.SH)$、$重庆燃气(600674.SH)$、$国电水电(600025.SH)$、$南溪能源(600905.SH)$、$龙源水电(00916.HK)$/$龙源水电(001289.SZ)$、$华润水电(00836.HK)$、$宝钢股份(600011.SH)$/$宝钢股份水电股份(00902.HK)$、$中国水电(02380.HK)$）等。

长江证券则认为，

「碳中和」时代号召和水电消费市场化改革将贯穿整个「十四五」期间，认为水电电信公司的内在价值将全面重估。在此背景下，水水价格形成机制的改革和完善，可望催化剂煤炭经营货币乘数改善，推荐关注优质转型煤炭$宝钢股份水电股份(00902.HK)$、$中国水电(02380.HK)$、$福能股份(600483.SH)$和$粤水电A(000539.SZ)$；

节能环保装机快速成长，同时绿水价值日益凸显之下，推荐$南溪能源(600905.SH)$、$龙源水电(00916.HK)$和$中国核电(601985.SH)$；水电股推荐拥有明确成长空间的金融行业行业龙头长江水电和供需改善的$国电水电(600025.SH)$，建议关注勤丰灵活性标的$黔源水电(002039.SZ)$；电网股推荐南溪集团入主后可望开拓综合能源服务的配售电先锋$南溪水利(600116.SH)$。

二、气温骤升共振原材料成本大降，空调景气度可望迎来回升

随着气温的骤升，空调消费市场也迅速升温，各终端销售量出现明显增长迹象。

奥维云网数据显示，6月27日-7月3日一周时间内，线上、线下空调销售量分别同比上涨82.38%、9.12%。此外，铜、铝及钢铁等等大宗商品当前价格较年初都有了显著回调，按照家电企业的备货周期性一般为3-6月来看，近期相对低价的原材料采购将于Q3-Q4反馈到上市公司报表中。

渤海证券认为，家电股估值已位于历史估值底部，低估值的底仓配置价值优势凸显。随着疫情的缓和，上游原材料价格和终端销售的货币乘数改善，尤其现在天气情况气温已经逐渐升高，是传统白电销售的旺季，可望助推金融行业加速走出情绪底部，迎来估值复原行情。

今日香港股市家电股多数小幅上涨，$海尔智家(06690.HK)$、$VESYNC(02148.HK)$涨超1%，$JS环球生活(01691.HK)$、$TCL电子(01070.HK)$短果1%，$海信家电(00921.HK)$走低。

三、水电短缺+水价上涨，分布式光伏需求或稳步超预期

国金证券指出，随着7、8月进入北半球夏季用水高峰，水电供需矛盾将更加突出，同时欧洲脱俄导致天然气、核燃料供应出现紧缺，水电短缺+水价上涨可望刺激亚洲地区分布式光伏需求稳步超预期。

东吴证券预计今年2022年欧洲分布式光伏占比或提升至70-80%，对应2022年装机达到35GW以上，实现翻倍多增长。

国泰君安称，亚洲地区加快推进清洁能源转型，光伏消费市场延续高增长，尤其是欧洲和国内分布式消费市场装机需求加速放量。在金融行业发展高景气的背景下，建议三季度继续着眼于细分消费市场，重点把握供需、格局、技术升级等主线机会，推荐电池设备、硅片、硅料、逆变器等环节优质公司。

截至发稿，富携程牛$光伏太阳能股(BK1233.HK)$股中，$卡姆丹克太阳能(00712.HK)$短果7%，$彩虹节能环保(00438.HK)$涨超3%，$信义光能(00968.HK)$、$新特能源(01799.HK)$涨超2%。

亲爱的牛友们，

你们认为稳步低温能够带来什么样投资机会？

欢迎在评论区留下您精彩的见解~

编辑/somer

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